如何解讀集合競價的盤口密碼

如何解讀集合競價的盤口密碼


 

一年之際在于春，一日之際在于晨。集合競價對我們跟蹤盤口強弱，預判全天大盤個股走勢，都有極高的參考意義。集合競價往往隱含著主力當日運作意圖，是市場各方經過一夜深思熟慮，及市場共同預期的結果，這是實戰看盤的第一著眼點。認真分析集合競價的情況，可以及早進入狀態，熟悉最新的盤口信息，敏銳發現機會，這是很多散戶朋友容易忽略的問題。
一、集合競價的交易規則
要準確掌握集合競價的實盤指導意義，就必須對集合競價的交易規則有一個清晰的了解。
所謂集合競價，是將數筆委托報價或一時段內的全部委托報價集中在一起，根據價格優先、時間優先的原則，以不高于申買價和不低于申賣價的原則產生一個成交價格，且在這個價格下成交的股票數量最大，并將這個價格作為全部成交委托的交易價格。
9:15開始可以進行集合競價，9：25之前可以撤單，9：25分競價結果報出。當股票的申買價低而申賣價高而導致沒有股票成交時，上海股市就將其開盤價空缺，將連續竟價后產生的第一筆價格作為開盤價。
而深圳股市對此卻另有規定：若最高申買價高于前一交易日的收盤價，就選取該價格為開盤價；若最低申賣價低于前一交易日的收盤價，就選取該價格為開盤價；若最低申買價不高于前一交易日的收盤價、最高申賣價不低于前一交易日的收盤價，則選取前一交易日的收盤價為今日的開盤價。
以上就是集合竟價的基本過程,其實參加集合競價并沒有資金上的限制。至于其優點，更適合新股首日上市，行情看漲時第一時間介入，或者某股有利好消息出臺時搶先殺入，介入價位相對理想。
二、從集合競價看當日大盤走勢
集合競價是每個交易日最先買賣的時機，蘊含了大盤當天運行趨勢的某些信息，應及時并正確的解讀集合競價信息，適時對自己的投資計劃作出調整。
在我看來，集合競價的實際意義在于按當天供求關系校正股價，初步反映出價、量情況及主力操盤情況。在無新股上市的情況下，集合競價基本反映市場各方對當天走向的看法。當然，這種看法會隨著連續競價而發生調整。
如果集合競價交投踴躍，以漲停集合競價的個股數量居多，或逐步增多，預示早盤走勢將極為強勢；如果集合競價上漲個股數量較多，也可以看出當天盤面走強的可能很大，反之，大盤則或呈現弱勢。
以3月5日集合競價為例，9：17分，兩市漲停競價有20余家，顯示，主力活動跡象明顯，盤中交投較為活躍，承接昨天強勢高開已成必然，但9：25分集合競價結束，漲停僅剩4家，可見上檔拋盤較大，早盤高開低走的可能較大，早盤震蕩或加劇。但從總體上看，上漲家數有813家，下跌家數81家，多方占絕對優勢，即使早盤震蕩，也難改多頭趨勢。
但是，從交易軟件（61）第一屏來看昨天（3月4日）強勢的銀行，工行、招行高開不到一個點，競價最小漲幅從6%，降到4%，盡管多方漲幅較大，但從盤面上看，由強趨弱明顯。結合集合競價漲跌家數判斷（如下圖1），由于拋壓較重，早盤高開低走的概率較大，結合開盤15分鐘定勢，便可知當天行情的粗略走勢。（定勢問題下回分解）

一般情況下，如果開盤委買單大于委賣單2倍以上，則表明多方強勢，做多概率較大，短線者可立即跟進；反之如賣單大于買單2倍以上，則表明空方強勢，當日做空較為有利，開盤應立即賣出，逢低再補回。
特別提示關注權重股的開盤競價情況，從中可以大致推測當日大盤的走勢。如，中國石化、中國中鐵、中國國航、大秦鐵路、工商銀行、中國聯通、寶鋼集團等大盤指標股，競價價格不斷走高，反映市場做多的預期強烈。
反之，當大盤指標股在競價時走低的居多，當日開盤就不太樂觀，很可能低開。一旦低開，市場人氣會受到一定的影響，而大盤當日會趨于下跌。當然，這不是絕對的，但是卻有相當的指導作用。
以3月5日為例，從圖1可知，權重股（上證180）今日高開63點，顯示資金對權重股關注度繼續提高，從交投情況看，也較為活躍，預示大資金主力全面活躍。
三、從集合競價看當日熱點板塊

板塊熱點的把握上，以3月5日開盤為例（如圖2），有色金屬競價排名第一，另外，與有色板塊聯動性較好的航空運輸板塊也位列前茅。這顯示其高舉高打的強勢，我們應配合大盤，密切關注主力短線調倉的可能性。
結合昨日（3月4日）的盤面來看，以銀行為首的上證180指數板塊走勢活躍，因此，即使它不在當前的行業漲幅排名中，我們也必須引起重視，時常觀看。由于180類個股盤子較大，資金擠兌效應明顯，前期題材股有明顯退潮跡象，金融股有持續走強的征兆。
從上述截圖，結合61、63個股競價排行榜來看，有色金屬的板塊聯動性較好，他們有成為今日盤中熱門股的潛質，應密切關注。再配合5分鐘龍虎榜（如圖5），可進一步跟蹤有上攻欲望的個股。

其中，5分鐘漲速排行，資金量比排行也是關注的重點。從中可以發現有急速上攻欲望的個股，量能放大，說明有主力倒騰，關注��！

四、集合競價預判個股強弱
對于個股操作而言，集合競價是必須關注的第一要點，它可以反映出該股票是否活躍，如果活躍，集合競價所產生的價格一般較前一日為高，表明買盤踴躍。如果是非活躍股或冷門股，通過集合競價所產生的價格一般較前一日為低，當日購買欲望不強。
值得注意的是，如果強悍的主力旨在拉升股價，為減少跟風盤，往往會把拉升安排在集合競價時間。你會看到集合競價的價格波動在不斷上升，甚至達到漲停價格。滬深兩市最強悍的股票，就是開盤就漲停，而且這些漲停具有很強的連續性。因此，一旦我們看到個股集合競價漲停就必須引起關注。
當然，主力肯定是要根據拋盤的成交量情況做出決定，否則就增加了過多的籌碼。在競價最后時刻，只要主力認為目前的拋盤不是壓力，就會以天量直接將股價頂在漲停板上。如果主力感知大盤不對，就會臨時改變計劃。
因此，集合競價時，交投活躍的個股要重點關注，如果該股在行業中權重較大，則有可能帶動整個行業，如果有群體異動，則必須重點跟蹤。
以3月5日開盤為例（如圖3）

結合昨天（3月4日）收盤情況來看，行情的切換由銀行啟動，因銀行和地產聯動太強，因此，銀行和地產，就是近日關注的重點。
個股而言，前期我們一直談的比較多，一直跟蹤的重慶港九（600279），早盤高開，說明今天主力有做盤欲望，有戲，一旦進入目標價位，就可介入，而前期幾經調整，洗盤，總體強于大勢，密切重視其動向。而昨日關注的時代新材（600458）集合競價低開，且一路走低，顯示主力有調整意圖。結合昨天（3月4日）收盤情況，在大盤大漲6%的背景下，它僅漲3%不到，短期已有疲態，短線動力消逝。反之，如果它集合競價高開，高舉高打，則仍有上攻欲望。
此外，從集合競價的表現來看，銀行地產類個股，相對漲幅較小，但前期壓盤嚴重，價格扭曲，而昨日（3月4日）已有蘇醒跡象，可以密切關注：華夏銀行（600015）、招商銀行（600036），其中，招行顯然是行情切換的龍頭。（600000），其具有龍頭特征，是行情切換的旗手。結合上述情況，3月5日的重點關注對象，基本就可以鎖定：招商銀行（600036）、重慶港九（600279）。

實戰操作中，當早盤9：25集合競價出來以后，5分鐘內快速瀏覽61、63中排行榜中價升量增的高開個股，結合熱門板塊排序，看是否有高開的板塊聯動效應，迅速81、83個股龍虎榜，查看周、日K線，是否有符合自己操作風格的個股出現，以便在早盤連續競價時密切跟蹤，尋找最佳介入時機。
具體操作方法，如果準備以最低價買入暴跌的熱門股搶反彈，也可以參加集合競價。因為前一日暴跌的以最低價收盤的個股，當日開盤價可能也就是當日最低價。
值得注意的是，在集合競價中如發現手中熱門股有5%左右的升幅，且伴隨成交量放大幾十萬甚至幾百萬股，則應立即以低于開盤價賣出所持有的熱門股，以免掉入多頭陷阱被套牢。這個時候，一般不應追漲買入熱門股。